محددات الربحية في شركات التأمين الليبية

دراسة قياسية (2017- 2022)

Abstract

المستخلص: 
هدفت هذه الدراسة إلى قياس أثر العوامل الداخلية على ربحية شركات التأمين الليبية، مع التركيز على ثلاث محددات رئيسية قابلة للتحكم من قبل إدارة الشركات، وهي: السيولة، حجم الشركة، والرافعة المالية، كما هدفت الدراسة إلى تحديد أي من هذه العوامل يمثل الأكثر تأثيراً على الربحية، تم قياس الربحية من خلال متغيرين تابعين: معدل العائد على الأصول (ROA) ومعدل العائد على حقوق الملكية (ROE). واعتمدت الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي لدراسة طبيعة البيانات، إضافة إلى المنهج الكمي لاختبار الفرضيات باستخدام نموذج الانحدار الخطي المتعدد (Multiple Linear Regression)، أظهرت نتائج تحليل البيانات أن متوسط معدل العائد على الأصول بلغ نحو 1.79%، بينما بلغ متوسط معدل العائد على حقوق الملكية حوالي 6.33%. كما بينت النتائج أن التغيرات في مستويات الربحية، ممثلة في ROA وROE، يمكن تفسيرها بقياس أثر التغيرات في المحددات الداخلية الداخلة في النموذج، مع ملاحظة أن الرافعة المالية لم تظهر تأثيراً ذا دلالة إحصائية، وأكدت النتائج أن النموذج المقترح كان ملائم لقياس أثر المحددات الداخلية على الربحية سواء على مستوى الأصول أو حقوق الملكية، كما تبيّن أن حجم الشركة، مقاس باللوغاريتم الطبيعي للأصول، كان الأكثر تأثير على ربحية شركات التأمين الليبية. 
  
Abstract:
This study aimed to measure the effect of internal factors on the profitability of Libyan insurance companies, focusing on three key determinants that can be controlled by company management: liquidity, firm size, and financial leverage. The study also sought to identify which of these factors has the most significant impact on profitability. Profitability was measured using two dependent variables: Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE), the study employed a descriptive-analytical approach to examine the nature of the data, in addition to a quantitative methodology for testing the hypotheses using a multiple linear regression model. The results of the data analysis indicated that the average ROA was approximately 1.79%, while the average ROE was around 6.33%. Furthermore, the findings showed that variations in profitability, represented by ROA and ROE, can be explained by measuring the effect of changes in the internal determinants included in the model, noting that financial leverage did not have a statistically significant effect.
The results also confirmed that the proposed model was suitable for measuring the effect of internal determinants on profitability, both at the level of assets and equity. It was found that firm size, measured by the natural logarithm of total assets, was the most influential internal factor affecting the profitability of Libyan insurance companies.